Проектное финансирование - это одна из форм финансирования бизнеса, которая может быть востребованной в условиях нехватки инвестиционных средств. В проектном финансировании могут участвовать производители оборудования, лизинговые и финансовые компании, страховые фирмы, различные подрядные и государственные организации, а также банки.
По существу это финансирование представляет из себя долгосрочное кредитование, однако основное отличие этих механизмов состоит в том, что если обычные банковские кредиты выдаются под имущество компаний и погашаются за счет всех их активов, то финансирование происходит под идею, под инвестиционный проект и возврат средств связан с реализацией проекта, обеспечением его необходимой доходности. Такой подход сближает этот вид финансирования с инвестициями.
При этом риски, связанные с реализацией проекта, как и при инвестировании, поровну распределены между всеми участниками процесса.

Особенности такого финансирования
На время привлечения инвестиций контроль над фирмой необходимо передать инвестору.
До выхода инвестора из проекта он будет получать долю прибыли, а не проценты за пользование средствами.
Привлечение финансирования связано с проведением ряда экспертиз, а общие затраты на презентационную работу могут составить до 10 процентов инвестирования.
В ходе проектного инвестирования для реализации проекта должен быть создан консорциум с участием всех сторон проекта.

Преимущества этого финансирования
В отличие от других видов инвестирования, проектное имеет ряд преимуществ:
возможность привлечения такого объема инвестиционных ресурсов, который превышает стоимость активов инвестируемой компании;
возможность развития нового бизнеса и привлечения финансирования для реализации проекта в совершенно новой компании;
снижение проектных рисков;
возможность отсрочки возврата основного долга до вывода производства на проектную мощность.

Минусы такого финансирования
Однако финансирование несет для заемщика и некоторые отрицательные моменты:
длительный период рассмотрения заявки;
высокие затраты на подготовку документов для привлечения средств: составление бизнес-плана, проведение экономической, финансовой, технической, экологической, маркетинговой и других экспертиз;
высокие комиссионные за оценку проекта и организацию финансирования;
жесткий контроль инвестора за реализацией инвестиционного проекта;
риск потери независимости заемщика.

Учитывая, что это финансирование связано с длительной подготовкой, необходимостью прохождения всех стадий инвестиционного процесса и его привлечение связано с огромной нагрузкой на руководство компании-заемщика, мы предлагаем следующие услуги:
разработку концепции инвестирования;
создание стратегии развития проекта;
составление бизнес-планов по отдельным объектам инвестирования;
полное сопровождение процесса подготовки и привлечения финансирования.

Проектное фин-е - это способ привлечения капитала для реализации крупных инвестиционных проектов. Единственным источником возврата вложенных средств и главным обеспечением кредита служат денежные потоки, генерируемые самим проектом.

Участники финансирования:
* Инициатор проекта;
* Коммерческие банки;
* Инвестиционные банки;
* Инвестиционные фонды и компании;
* Пенсионные фонды и другие институциональные инвесторы;
* Лизинговые компании;
* Другие финансовые, кредитные и инвестиционные институты.

Инструменты финансирования:
* Банковские кредиты
* Лизинг
* Аккредитивы
* Прямые инвестиции (акционерный капитал)
* Товарные кредиты и пр.

Преимущества такого финансирования:
* возможность привлечения объемов инвестиционных ресурсов существенно превышающих наличные активы соискателя инвестиций;
реализация проектов стадии «start up»;
* снижение проектных рисков и их распределение между несколькими участниками проекта;
* отсутствие жестких требований к финансовому состоянию компании-заемщика (для реализации проекта может быть создана новая компания);
* возможность минимизации страховых рисков за счет создания общества в стране происхождения капитала, а управляющей компании (как 100% дочки проектного общества) в стране его реализации;
* возможность введения моратория на обслуживание интересов инвестора и возврата основного долга на время освоения капитальных затрат и вывода проекта на производственную мощность.

Условия финансирования
Сумма проекта - от 1 000 000 $.
Срок: от 5-ти до 7-ми лет
Обеспечение: залог основных средств, акций предприятий, поручительства юридических лиц и владельцев заемщика;
Участие Клиента собственными средствами (не менее, чем на 25 — 30% от проектной стоимости), либо залогом активов, удовлетворяющих по стоимости и ликвидности.
Процентная ставка и периодичность выплаты процентов:
При собственном фондировании — процентная ставка, как правило, фиксирована на весь период кредитования. Выплата процентов — ежемесячная / ежеквартальная в зависимости от проекта.
При западном фондировании — ставка «привязана» к индикативным ставкам (LIBOR/EURIBOR и др.).
Выплата процентов — привязана к условиям фондирования (полугодовыми платежами).
Целевое финансирование.

Компания «Финансы и Кредит» активно работает на финансовых рынках России, США и Европы и имеет прямой доступ к широкому кругу источников финансирования — западных финансовых учреждений, готовых осуществлять торговое кредитование бизнеса российских предприятий при адекватном структурировании сделки.

Начиная работу с компанией-клиентом, мы помогаем ей оптимально структурировать сделку, а также подготовить детальную финансовую модель, необходимую для демонстрации способности предприятия производить выплаты процентов и основной части кредита. При этом компания «Финансы и Кредит» работает с первоклассными юридическими фирмами, которые отвечают за подготовку и анализ всех юридических документов, связанных с транзакцией. Очень важно, чтобы они были выполнены в международном формате, что позволяет зарубежным финансовым институтам оценить инвестиционную привлекательность сделки. Специалисты компании «Финансы и Кредит», ранее работавшие в ведущих западных аудиторских фирмах, обладают солидным опытом подготовки подобных документов. Если для повышения вероятности привлечения целевого финансирования предприятию требуются консультации по финансовому менеджменту и повышению инвестиционной прозрачности, то они также предоставляются экспертами компании «Финансы и Кредит». Большинство наших специалистов кроме финансового образования имеют ещё и техническое, что помогает им быстро оценить достоинства компаний, предлагающих новые технологии.

На стадии привлечения этого финансирования, выступая инвестиционно-банковским консультантом компании, «Финансы и Кредит» принимает участие в переговорах с финансовыми учреждениями — источниками финансирования и прилагает максимальные усилия для обеспечения наиболее привлекательных для клиента условий сделки.