23:00 Опционы как стратегическое инвестирование |
Чтобы лучше понимать опционы как стратегическое инвестирование, необходимо поближе познакомиться с некоторыми их элементами. У опционного контракта существует две стороны: продавец и покупатель. Покупатель уплачивает премию, которую получает продавец. Продавец опциона берет на себя обязательство купить или продать опцион покупателю, если для покупателя будет являться прибыльным движение курса. Тот, кто продал опцион, оказался на короткой позиции, а тот, кто купил опцион, оказался на длинной позиции. Опционная премия представляет собой стоимость приобретения опциона. Опционная премия одновременно представляет собой максимальную прибыль для продавца и максимальную потерю дляпокупателя. Опционная премия состоит из суммы внутренней и временной стоимости. Внутренняя стоимость представляет собой максимум двух значений: цена на спот отнятая от цены страйк. Временная стоимость представляет собой разницу премии и внутренней стоимости. Внутренней стоимостью обладают исключительно опционы, которые находятся в деньгах. У всех прочих опционов внутренняя стоимость приравнена к нулю. Внутренняя стоимость опциона указывает на то, сколько смог бы получить владелец опциона, если его текущая стоимость не изменилась до момента экспирации. Внутренняя стоимость всегда является числом положительным. Временная стоимость опциона имеет отношение к изменению полезной цены для владельца опциона. Срок экспирации опциона представляет собой конкретный день, когда покупатель опциона может продать или купить финансовый инструмент, если его ожидания подтвердилось движением курса. Цена страйк представляет собой цену, установленную в контракте, по которой покупатель опциона может продать или купить базисный актив. |
|
|
| Всего комментариев: 0 | |