21:15 Оценка эффективности системы анализа и ее риска |
Все они базируются на моделировании ситуации через анализ временных рядов данных котировок валют. И если графический анализ временных рядов служит скорее для визуализации информации о ситуации на рынке, то математическая обработка тренда позволяет создать четкую систему принятия решений. При этом каждый трейдер использует свой уникальный метод обработки и прогнозирования тренда. Одни основывают свою стратегию на определении направления тренда и следуют за ним, другие ищут момент перелома тенденции на рынке. В издающейся литературе приводятся сотни примеров «удачных» стратегий, позволяющих достичь сверхприбылей. Однако их приме нение на практике сопряжено с риском, за который «автор ответст венности не несет». Поэтому разработка системы анализа валютных курсов должна обязательно сопровождаться оценкой ее эффективности и надежности. При этом такая методика должна быть проста в применении, иначе она останется только теоретической разработкой. Таким образом, для дальнейшего изучения проблемы необходимо ввести два определения: 1 Система анализа первого уровня – набор индикаторов и четко оговоренных условий, при которых принимается решение об открытии валютной позиции, ее корректировке и закрытии. 2 Система анализа второго уровня – набор критериев, которые позволяют оценить риски торговли валютой (изменения от крытой валютной позиции) по избранной стратегии и определить устойчивость результатов. Введение в анализ шкалы оценок второго уровня позволит ответить на важные вопросы: • Где проходит граница обоснованного риска? • Что ждать от дилера, торгующего по данной системе: прибыли или убытков? • Насколько стабильны прибыль/убытки от валютных операций при использовании этой методики анализа курсов? • Какому риску подвергается открытая валютная позиция коммерческого банка, если ее изменяют по избранной стратегии? На практике, не ответив на эти вопросы, нельзя приступать к использованию системы анализа рынка. Ведь максимизация прибыли, которую мы пытались достичь, создавая стратегию, не является единственной задачей и сопряжена с огромными рисками. |
|
|
| Всего комментариев: 0 | |