Трейдер – основной работник биржевой индустрии. И хотя существует многочисленное сообщество аналитиков и других специалистов, разбирающихся в тонкостях торговли, трейдер – единственная движущая сила биржи. Он совершает сделки, и от него зависит финансовый результат и благополучие многочисленных, действительных и мнимых помощников.

Финансовые компании и инвесторы, решившие попытать счастья на бирже, стараются заполучить самого лучшего трейдера. А чтобы узнать, кто лучший, нужно оценить его работу. Да и сам трейдер всегда стремится сравнивать свои результаты с коллегами. И здесь появляются многочисленные подводные камни, поскольку объективных оценок работы трейдера практически нет.
Основной критерий – отличные прошлые результаты. Но в новейшей истории России очень мало трейдеров со стажем хотя бы в десять лет, а фантастические результаты, полученные в годы бурного роста, еще ни о чем не говорят. Оценивать каждую вчерашнюю сделку? Но многочисленные вычисления зачастую просто не под силу большинству инвесторов. Однако существует простой и надежный способ оценить возможности трейдера. Для этого нет необходимости проводить сложные вычисления и анализировать отчеты по прошлым сделкам. Но прежде чем рассказать о нем, рассмотрим достоинства и недостатки существующих методик.

Первый и основной критерий оценки трейдера – полученные прибыль или убыток. Трейдер, теряющий деньги, никого не интересует. А победителей пытаются сравнить. Интерес возникает к мастерам, получившим 100-200% годовых. Скромные результаты новичков вызывают лишь сочувствие. И мало кого волнует, что не такто просто сравнивать итоги работы трейдера, получившего 200%, и его коллеги, достигшего лишь скромных 30-40% годовых. Для этого необходимо понять, как каждый из них шел к этим результатам.

По какой причине трейдер вообще заработал деньги на анализируемом временном интервале – месяц, полгода, год? Единственная причина – рынок позволил ему это сделать.

Трейдеры часто делятся на две основные группы: «технари» и «фундаменталисты». Первые для работы используют технический анализ, изредка прислушиваясь к новостям и бегло просматривая вышедшие экономические данные. Они торгуют несколькими привычными бумагами. Вторые, «фундаменталисты», скрупулезно изучают экономику в целом и всю доступную информацию по отдельным компаниям и в дальнейшем формируют портфель финансовых инструментов. «Технарям» рынок позволил получить прибыль потому, что текущее состояние рынка в наибольшей степени удовлетворяло разработанной ими торговой системе. Изменился рынок – и нужно торговые правила перестраивать, и не факт, что новая система легко адаптируется к изменившимся условиям. Настоящий мастер имеет несколько готовых отлаженных систем, и для него достаточно предсказать будущее поведение рынка. Однако предсказания на бирже - дело неблагодарное, так что в целом проблема не снимается. «Фундаменталист» сделал прогноз, абсолютно грамотно построил диверсифицированный портфель. Если прогноз сбылся, то планируемый рост или падение приносят деньги. Вот только фундаментальные данные запаздывают, это известный факт, поэтому вход и выход из рынка будут запоздалыми. Удастся воспользоваться лишь частью биржевого движения. Подобные операции больше похожи на инвестиционные, а не на торговые. И занимаются ими, как правило, не трейдеры, а управляющие огромными фондами.

А ведь трейдеры торгуют на различных рынках и различными инструментами. К оценке дохода всегда следует добавлять риск, возникающий при совершении сделок. Как сравнить спекулянта долговыми обязательствами и игрока на FOREX? Отношение дохода к «максимальной просадке» - не самый объективный критерий. Кроме того, многие инструменты позволяют использовать плечо при заключении сделок. Подключение новых переменных лишь усложняет оценку и не добавляет ясности. Нет, сравнивать результаты трейдеров очень трудно. Поэтому на вопрос инвестора, какую прибыль возможно получить, трейдер отвечает: «Смотрите на мои прошлые результаты, в будущем они не ухудшатся».

Какие преимущества дает предлагаемый подход?

• Позволяет оценить, насколько эффективно трейдер использует возможности, предоставляемые рынком. Фактически оценивается его коэффициент полезного действия.
• Дает объективную оценку независимо от используемых биржевых инструментов. Например, валютный спекулянт, получивший 200% доходности, может оказаться слабее трейдера, торгующего облигациями с доходностью 10-12%.
• Отказ от календарной привязки позволяет исключить случайности в оценке результатов. На рисунке 1 отчетливо видно, что в 2003 г. индекс вначале опустился на 100 пунктов, а через полгода поднялся примерно на те же 100 пунктов. Картина могла быть противоположной.
• Оценка результатов с применением фракталов дает возможность вести текущий мониторинг работы трейдера.
• Даже если трейдер показывает отрицательные результаты, есть возможность оценить, как он противостоит неблагоприятному движению цен.

Предлагаемый подход не исключает недостатки. Наверняка они есть, но основная цель статьи - обозначить проблему: отсутствие объективных оценок работы уже многочисленного в России отряда биржевых трейдеров. Отсутствие надежных и простых критериев отпугивает инвесторов и работодателей. Трейдер – бесспорно, нужная и в будущем очень востребованная профессия.

Источник : Торговые сигналы форекс