Как следует из его названия, ипотека с плавающей ставкой является ипотека, где процентная ставка кредита "регулирует" в заданные промежутки времени в течение всего срока кредита. Как скорость регулирует, так что делает ежемесячные выплаты основной суммы и процентов.

Гибридные ARM или гибридных кредит ипотека с плавающей ставкой, скорость которого остается фиксированным в течение некоторого начального периода до регулярной корректировки происходят. За период времени, что процентная ставка является фиксированной, основной суммы и процентов оплаты также остается неизменной. С точки зрения потребителя зрения и точки зрения наиболее рекламы, обе руки и гибридных Оружие называют просто оружие или регулируемой процентной ставкой. Общие сроки фиксированные процентные ставки и платежи по Оружие 6 месяцев, 1 год, 3 года, 5 лет, 7 лет, и 10 лет.

В соответствии и несоответствующей регулируемой процентной ставкой

Как и в фиксированной процентной ставкой, регулируемой процентной ставкой может быть соответствующей, или не соответствующие требованиям (также известный как "слон"). Соответствии ипотека с плавающей ставкой является ARM с суммы кредита, не превышающего кредита пределы, установленные Федеральной национальной ипотечной ассоциации (FNMA или Fannie Mae) и Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC или Freddie Mac). Эти ограничения кредита (по состоянию на январь 2006 г.):

•1-семьи кредитов: $ 417000
•2-семьи кредитов: $ 533850
•3-семьи кредитов: $ 645300
•4-семьи кредитов: $ 801950
Примечание: пределы от одного до четырех семьи кредиты в Аляску, Гавайи, Гуам и Американские Виргинские острова пятьдесят процентов выше.

Слон или несоответствующей регулируемой скоростью ипотека ARM, которая за эти пределы кредита.

Регулируемая скорость Срок кредита

Как и в случае всех ипотечных кредитов, регулируемой процентной ставкой имеют срок или количество времени, которое требуется для получения кредита, подлежат погашению. Наиболее общий термин для регулируемой процентной ставкой на тридцать лет, хотя 15 ОРУЖИЕ год существуют.

Регулируемые точки процентной ставкой

Много рекламы регулируемой процентной ставкой будет обычно цитаты как процентная ставка и точек. Точки равна 1% от стоимости кредита. Очки используются для снижения начальной процентной ставки по кредиту. В общем, тем больше очков на ARM низкой начальной ставкой руки. Регулируемая скорость ипотеки также доступны без каких-либо пунктов.

Настраиваемость процентной ставкой

Регулируемая скорость ипотеки имеют четыре основные функции:

1.Начальная процентная ставка - начальная процентная ставка ARM является процентная ставка, которая ипотечного кредита начинается с.
2.Регулировка интервалов - ARM, как правило, имеют два интервала перестройки. Первое время, оставшееся до первой корректировки, это также количество времени, что ARM может иметь фиксированную процентную ставку и оплаты. Секундным интервалом регулировки для корректировки после начального интервала перестройки. ARM может иметь 3 года начальный интервал регулировки, а затем корректировки с каждым годом. Это будет называться 3 / 1 ARM. Первое число начальный интервал перестройки, второй последующем интервале перестройки. 3 / 1 ARM интереса скорости и оплаты остается таким же, в течение первых трех лет кредита, после чего оно регулирует каждый год. Аналогично вы можете увидеть 5 / 1 ОРУЖИЕ, 7 / 1 оружие и даже 10 / 1 АРМС.
3.ARM индекс - ставка по ипотечным кредитам курс регулируемые идет вверх и вниз по некоторым национальном опубликован индекс процентных ставок. Некоторые из показателей, используемых для рук включают в себя:
◦12-месячный средний казначейства (MTA или ВСУ)
◦Депозитный сертификат Index (КППР)
◦КОФИ или 11 Стоимость района индексных фондов
◦Постоянное казначейства погашения (CMT или TCM)
◦Стоимость Экономия Index (COSI)
◦LIBOR или Предлагая Лондоне Межбанковская ставка
◦Казначейское (T-Bill)
CMT, КРХ, и LIBOR являются наиболее часто используемых индексов на оружие. Есть и другие менее известные индексы, а также.

4.Margin - маржа будет добавлен в индекс, чтобы определить, какая процентная ставка кредитором расходы потребителя. Это, в сущности, разметка по индексу. Например, если процентная ставка индекса на 5%, а маржа 2,5%, чем в результате процентная ставка для потребителей составляет 7,5%. Именно этот расчет, что кредитором выступает на каждой регулировки интервала чтобы определить, какие новые процентная ставка будет на ARM. Следует отметить, что она является общей для начальной ставкой на ипотека с плавающей ставкой, чтобы быть ниже суммы индекса и маржи.
Есть также много дополнительных возможностей для регулируемой процентной ставкой. Эти функции часто, но не всегда, присутствует в регулируемой процентной ставкой. Дополнительные функции, которые могут быть включены в некоторые или большинство ОРУЖИЕ включают в себя:

•Жизни процентная ставка крышка - процентная ставка жизни крышка крышка на максимальную процентную ставку, что может быть взимается частности ARM независимо от того, индекс плюс маржа расчет дает для процентной ставки. Например, кредит с 10% жизни крышка процентной ставки приведет к 10% годовых, даже если индекс был 8%, а маржа в 2,5%, что должно дать 10,5% Процентная ставка по кредиту. Скорость жизни ограничения процентных обеспечивают защиту от предъявления обвинения непомерные процентные ставки на рынке, повышения процентных ставок.
•Процентная ставка за период шапка - шапка периодических процентная ставка похожа на жизнь крышка, но это относится к сумме, процентная ставка руку, может повысить в той или иной регулировки интервала. Для кредита с годовой интервал перестройки и 2% периодических крышка, самое большее, что процентная ставка может увеличиться в то регулировки интервала будет 2%. Так, если процентная ставка будет на регулирование было 4%, а индекс плюс маржа расчета дали процентной ставкой 8%, периодические крышка бы удар в и процентная ставка будет 6%.
•Ежемесячный платеж крышка - ежемесячный платеж крышка места предела от того, насколько ваш ежемесячный платеж может увеличиться из одного периода перестройки в другую. Ежемесячный платеж крышки может привести к отрицательной амортизации (подробнее об отрицательной амортизацией появляется позже в этой статье).
•Преобразование в фиксированная процентная ставка кредита - Некоторые ОРУЖИЕ позволит заемщику конвертировать свои кредита фиксированная процентная ставка кредита на рыночных ставок, не имея на рефинансирование.
Отрицательные ОРУЖИЕ Амортизация

Отрицательная амортизация, что имела место, когда ежемесячный платеж ипотечного не является достаточным для покрытия процентов, начисляемых на кредит. В этом случае, невыплаченные проценты на самом деле будет добавлен к сумме кредита вызывая остаток кредита увеличивается. Вариант по этому вопросу будет частичной амортизации. Это будет существовать, когда ежемесячный платеж достаточно, чтобы покрыть выплаты процентов, но не охватывает все основные платежа. В обоих этих случаях кредиту все равно придется остаток задолженности в конце его срока.

Отрицательная амортизация может возникнуть в руках, когда:

•Начальные ежемесячные выплаты ARM не является достаточным для покрытия процентных платежей.
•Процентная ставка регулирует чаще, чем ежемесячный платеж.
•ARM имеет ежемесячный платеж крышки.
Заемщики должны спросить, если оружие, они рассматривают может иметь отрицательную амортизацию.

Регулируемые параметры процентной ставкой

Как и в других типах ипотеки, оружие может также многие другие "опции". Некоторые из наиболее распространенных вариантов по изучению проблем разоружения будет включать:

•Нет стоимости ОРУЖИЕ - Некоторые регулируемой процентной ставкой может быть передано как "бесплатное" кредитов. Это был бы случай, когда Есть нет точек и закрытие затрат для ARM. Обычно то, что происходит с этими типа кредитов является то, что кредитор обвинения более высокие процентные ставки, чтобы покрыть расходы закрытия.
•Интерес только - интерес только ипотека с плавающей ставкой является ARM, где потребитель платит только проценты в течение некоторого периода времени. В конце-только период ARM интереса, погашения кредита регулируется включить как основной суммы и процентов. Основной платеж рассчитывается амортизировать в течение оставшегося срока ARM.
•Би-еженедельные выплаты - ARM, который позволяет раз в две недели платежей ARM, что вы платите через неделю, или 13 раз в год, по сравнению с нормальной 12 ежемесячных платежей в год.
•Оценить замки - Как правило, цитирует процентная ставка и вопросы для ипотека с плавающей ставкой позволит заемщику для блокировки процентной ставки в течение некоторого периода времени до закрытия (как правило, через тридцать дней). При оплате дополнительных пунктов, блокировка период ставка может быть увеличена до шестидесяти дней и за его пределами.
•Низкий-Док и не Doc ОРУЖИЕ - Как правило, Есть 3 типа документов, необходимых для получения какой-либо ипотечный кредит, документация доходов, документация активов, и проверка работы. Некоторые ОРУЖИЕ позволит заемщику получить кредит с меньшим, чем полная документация. Типы кредитов уменьшилась документация будет включать заявил дохода и / или заявил активов (которые не проверено), нет места работы, и даже никакой документации на всех. Так как эти виды оружия являются более рискованными, кредиторы могут устанавливать более высокие процентные ставки по этим кредитам.
Регулируемая скорость условия ипотечного кредитования и условия

Важно, чтобы заемщик будет знать о некоторых из наиболее распространенных условий для регулируемой процентной ставкой. Всех ипотечных кредитов "из-за продажи на" оговорки. Это означает, что ипотека будет приходить из-за и должен быть погашен, если заемщик продает свой дом. Некоторые ипотеки также может быть "спрос предложение". Спрос предложение позволяет кредитору требовать полного погашения ипотечного по любой причине.

Некоторые оружия также имеют предоплаты казни. Предоплата казнь денежных казни, что заемщик выплачивает выигрыш, если они всю свою кредита до окончания срока кредита. Штрафам за досрочное погашение может быть "жестким", что означает, что предоплата казнь будет произведена, если кредит погашается рано по любой причине, включая продажи дома. Оружие может также "мягкие" наказания предоплаты, где казнь применяется только к ипотеке окупились за счет рефинансирования. Штрафам за досрочное погашение обычно со временем уменьшается. Предоплата наказания обычно не применяется после ипотечного составляет пять лет. Многие штрафы предоплаты будет по-прежнему позволяют заемщику идти на частичные предоплаты.

Важно, чтобы заемщик знать, если эти условия присутствуют в руках они рассматривают. Заемщики должны спросить, есть ли какой-либо предоплаты казни для ARM, что они рассматривают, или если есть причина для погашения других, чем "из-за продажи на" оговорки.